Glosario Crypto en Español

Término legal y regulatorio que engloba criptomonedas, tokens de seguridad, stablecoins, NFTs y otras representaciones digitales de valor. Distintas jurisdicciones los clasifican diferente: como commodities (CFTC en EE.UU.), valores (SEC en EE.UU. para algunos tokens), moneda digital (El Salvador para BTC) o activos virtuales (FATF). La clasificación determina qué regulaciones aplican.

"El regulador clasificó ese token como activo digital sujeto a normativa de valores."

Conjunto de leyes, regulaciones y procedimientos diseñados para prevenir que el sistema financiero sea usado para ocultar el origen ilícito de fondos. Los exchanges cripto regulados deben implementar sistemas AML que incluyen monitoreo de transacciones, reporte de operaciones sospechosas y KYC. La FATF (GAFI) ha emitido guías específicas para activos virtuales.

"El exchange bloqueó mi retiro porque el sistema AML detectó una transacción inusual."

Servicio por el cual un tercero (exchange, banco o custodio especializado) guarda y gestiona las claves privadas de las criptomonedas de un cliente. La custodia centralizada ofrece conveniencia y recuperación de acceso, pero implica confiar en el custodio (riesgo de hackeo o quiebra como FTX). La autocustodia (self-custody) con wallet propia es la alternativa soberana.

"Retiro regularmente del exchange a mi wallet personal — no tu claves, no tus monedas."

Proceso de verificación de identidad que los exchanges y servicios financieros están obligados a realizar según regulaciones anti-lavado de dinero. Incluye verificar nombre, documento de identidad, dirección y origen de los fondos. Los CEX regulados requieren KYC completo; los DEX no pueden exigirlo técnicamente por ser descentralizados. En LATAM, las exigencias varían por país.

"El exchange me pidió foto del pasaporte y selfie para completar el KYC y poder retirar fondos."

Marco legal que gobierna el uso, intercambio y emisión de criptomonedas en cada jurisdicción. En LATAM hay un espectro amplio: El Salvador adoptó Bitcoin como moneda de curso legal (2021), Brasil aprobó regulaciones específicas para exchanges (2023), mientras otros países siguen en proceso. A nivel global, la UE implementó MiCA (Markets in Crypto-Assets), la regulación más completa hasta la fecha.

"Antes de operar en un exchange, verifico que tenga licencia bajo la regulación de su país."

El mayor reto regulatorio actual en crypto: cómo aplicar normas financieras a protocolos descentralizados sin dueño identificable. Reguladores buscan aplicar KYC/AML a los front-ends (sitios web) de los protocolos y a los desarrolladores. La UE con MiCA y EE.UU. con sus acciones de enforcement contra Uniswap y otras plataformas están definiendo el marco global.